Le groupe énergétique français est rentré en tendance baissière depuis le printemps dernier et son action évolue à l'intérieur d'un couloir de tendance qui contraint le titre vers le bas.
La correction atteint déjà 25 % de baisse par rapport au point haut annuel et record historique situé 70,11 euros mais il semble que TotalEnergies veuille aller un peu plus bas. On trouve notamment un solide support technique autour de 50,5 euros et ce sera notre objectif de baisse numéro un.
Les ratios financiers de TotalEnergies sont toujours sous valorisés par rapport au secteur d'activité et sur les bases actuelles nous estimons que l'affaire redevient intéressante pour du fonds de portefeuille. Dans une vision moyen terme et avec un rendement qui est intéressant, c'est une base sur laquelle on peut s'appuyer.
Forces de TotalEnergies
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TotalEnergies bénéficie d’une position dominante dans le secteur énergétique mondial grâce à une intégration verticale. La société opère sur l’ensemble de la chaîne de valeur énergétique, incluant la production, le raffinage, la distribution et les énergies renouvelables, ce qui lui permet de diversifier ses revenus et de réduire son exposition aux fluctuations des prix du pétrole.
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L’entreprise est en transition stratégique vers les énergies renouvelables, avec des investissements significatifs dans le solaire, l’éolien et l’hydrogène. Cette démarche lui permet de capitaliser sur la demande croissante en énergie propre tout en répondant aux attentes des investisseurs en matière de durabilité.
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TotalEnergies dispose d’une solide capacité financière et d’un flux de trésorerie conséquent, ce qui lui offre une grande flexibilité pour financer ses projets d’expansion et distribuer des dividendes attractifs aux actionnaires, renforçant son attrait comme investissement stable.
Faiblesses de TotalEnergies
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La société reste fortement dépendante des hydrocarbures pour une grande partie de ses revenus. Malgré ses efforts vers la transition énergétique, les fluctuations des prix du pétrole et du gaz continuent de représenter un risque significatif pour ses performances financières à court terme.
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Les activités de TotalEnergies sont exposées à des risques géopolitiques importants, avec une présence dans des régions instables où des conflits ou des changements de régulations peuvent perturber les opérations ou entraîner des coûts imprévus.
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TotalEnergies fait l’objet de critiques régulières sur ses impacts environnementaux et ses projets controversés, notamment dans des zones sensibles. Ces controverses pourraient entraîner des pressions réglementaires accrues, des coûts liés à la conformité ou une dégradation de son image auprès des investisseurs sensibles aux critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).
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